Методы управления государственными и муниципальными финансами. Методы управления финансами предприятия

26.09.2019Рубрика: Выбор имени

Финансовая система представляет собой финансовые отношения, существующие в рамках данной экономической формации.

Финансовая система - это совокупность различных сфер финансовых отношений (звенья финансовой системы), в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Это совокупность централизованных и децентрализованных денежных фондов.

Построение финансовой системы базируется на следующих принципах:

Функциональное назначение. Оно состоит в выполнении каждым звеном финансовой системы своих задач (госбюджет выражает распределительные отношения между государством, предприятиями и населением; финансы предприятий выражают отношения по созданию и использованию денежных фондов предназначенных для обеспечения первичных потребностей общественного воспроизводства).

Единство финансовой системы - предопределяется единой экономической и политической основой государства. Это обуславливает единую финансовую политику, проводимую государством через централизованные финансовые органы и единые цели. Управление всеми звеньями происходит на основе единых законодательных и нормативных актах.

Территориальность - каждый регион имеет свою финансовую систему со своими территориальными особенностями.

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и методов достижения определенного результата. Управление основано на знании объективных закономерностей развития общества. Вместе с тем на управление большое влияние оказывает государство в лице соответствующих управленческих структур. Важной областью управленческой деятельности является управление финансами. Его осуществляет специальный аппарат с помощью особых приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций.

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата. В управлении финансами, как и в любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления. В качестве объектов управления выступают разнообразные виды финансовых отношений, связанные с формированием денежных доходов, накоплений и использованием субъектами хозяйствования и государством. Субъектами управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление.

В соответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделяют такие группы объектов, как финансы организаций (предприятий, учреждений), страховые отношения, государственные финансы и финансы домашнего хозяйства. Им соответствуют такие субъекты управления, как финансовые службы (отделы) предприятий, страховые органы, финансовые органы и налоговые инспекции. Совокупность всех организационных структур, осуществляемых управление финансами, является финансовым аппаратом.

Субъекты управления используют в каждой сфере и каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. В то же время им присущи и единые приемы и способы управления. Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование и планирование финансового состояния, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

бухгалтерская отчетность;

сообщения финансовых органов;

информация учреждений банковской системы;

информация товарных, фондовых и валютных бирж;

прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

Планирование занимает одно из важнейших мест в системе управления финансами. При планировании любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние финансов, вскрывает возможности увеличения финансовых ресурсов, определяет направление их наиболее эффективного использования. Плановые решения принимаются на основе анализа финансовой информации, которая базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Существует оперативное управление, которое представляет собой комплекс мер, вырабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся текущей финансовой ситуации и преследующих цель максимального эффекта при минимуме затрат помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления заключается в рациональном использовании финансовых ресурсов с целью улучшения хозяйственной деятельности.

Контроль как элемент управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления. Он позволяет составить фактические результаты по использованию финансовых ресурсов с плановыми, выявлять резервы роста финансовых ресурсов и более эффективного их использования. В условиях рыночной экономики одной из ключевых фигур на предприятии становится финансовый менеджер. Он ответствен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала. Наконец финансовый менеджер, как правило, ответственный исполнитель принятого решения, он также осуществляет оперативную финансовую деятельность. Его деятельность включает в себя:

Общий финансовый анализ и планирование;

Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Финансовый менеджер часто входит в состав высшего управленческого персонала фирмы, поскольку принимает участие в решении всех важнейших вопросов.

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств); распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Логика выделения таких областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел

В условиях рыночной экономики искусство управления предприятием всё в большей мере сосредотачивается на использовании внутреннего потенциала предприятия, на экономическом обосновании принимаемых управленческих решений, что требует совершенствования приёмов и методов финансового управления. Отсюда следует, что управление финансами предприятия - это эффективное управление потоками его денежных средств, складывающихся из двух взаимосвязанных направлений: поступления денежных средств и их использования. Другими словами, управление финансами представляет собой процесс, цель которого - улучшение финансового состояния предприятия и получение определённых финансовых результатов. Другими словами он связан с оптимизацией финансовых средств предприятия с целью получения собственниками максимального дохода.

Исходя из этой цели, среди основных задач эффективного управления финансами предприятия (финансового менеджмента) можно выделить:

1. Планирование и прогнозирование финансов предприятия (среди главных показателей финансового плана выделим объем капитальных вложений и реализации; прибыль; рентабельность).

2. Принятие целесообразных решений при инвестировании (среди показателей выделим оптимальные темпы роста объема реализации, структура привлекаемых средств, методы их мобилизации, способы инвестирования - за счет кредитов банка, выпуска акций или облигаций, срок кредита).

3. Координация финансовой деятельности фирмы со всеми ее службами.

4. Проведение операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительных капиталов, в том числе реализация собственных акций и облигаций.

Исходя из финансовой стратегии предприятия, обеспечение ликвидности и рентабельности является обязательным условием его экономического развития, причем обеспечение рентабельности может сочетаться с такими задачами, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

Финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят oт того, чему на каждом конкретном этапе своего развития предприятие отдает предпочтение, - обеспечению ликвидности или рентабельности. Так, нацеленность на увеличение рентабельности, как правило, повышает риск возникновения неплатежеспособности и, следовательно, ликвидности. И наоборот, повышение ликвидности обратно пропорционально рентабельности. При умелом управлении финансами первичным должно быть обеспечение ликвидности предприятия на основе точной сбалансированности потребности и наличия денежных средств в обороте.

Если предприятие будет ориентироваться на максимальную прибыль и рентабельность, то оно будет мобилизовать все свои ресурсы,. в том числе за счет снижении ликвидности, отказа от финансовых pезервов, вовлечения в оборот заемных ресурсом в больших объемах и т. д. Если целью является завоевание ринка, тогда максимальная рентабельность приносится в жертву, здесь резко возрастают требования к ликвидности и наличию достаточно больших резервов. Если целью является выживание, главное для предприятия - удержать уровень нулевой прибыли при минимальных отклонениях от него при обеспечении ликвидности и наличии определенных резервов, причем основной опорой должны быть собственные источники.

Предприятие взаимодействует с другими предприятиями - поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносит долю в формирование уставного капитала, вступает во взаимоотношения с банками, бюджетом, внебюджетными фондами и пр.

Финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия и его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, и их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений -- обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений, прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные нужды ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление, и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.

Направления инвестирования денежных средств могут быть различными: связанными как с основными видами деятельности предприятия по производству продукции (работ, услуг), так и с чисто финансовыми вложениями. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков. Временно свободные средства предприятия могут обособить из общего денежного оборота и поместить в банк на депозитные счета.

Самофинансирование -- обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия и означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита (для покрытия текущих затрат) и долгосрочных банковских кредитов (для использования на капитальные вложения).

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

* амортизационных отчислений;

* прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;

* дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

* средств, получаемых от выпуска облигаций;

* средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

* долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);

Детализация методики анализа зависит от целей и задач, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Основной целью деятельности предприятий в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели предприятия должны:

Выпускать высококачественную продукцию, обновлять ее в соответствии со спросом;

Рационально использовать производственные ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;

Разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятий на

рынке и корректировать их в соответствии с меняющимися обстоятельствами;

Внедрять все новое и передовое в производство, в организацию труда и управление;

Заботиться о работниках, росте их квалификации, повышении

жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе;

Обеспечивать конкурентоспособность предприятия;

Проводить гибкую ценовую политику и осуществлять другие

Система управления финансами включает в себя следующие элементы:

Финансовые методы;

Финансовые рычаги (инструменты);

Правовое обеспечение;

Информационно-методическое обеспечение.

Финансовые методы это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов

Финансовые рычаги это инструменты, используемые в финансовых методах. К ним относят экономические показатели, через которые оказывается влияние на хозяйственную деятельность: прибыль, доход, налоги, финансовые санкции, цена, дивиденды и проценты, заработная плата, а также амортизацию, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции и др. Финансы важнейший инструмент, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта (страна, регион, предприятие).

Финансовый механизм представляет собой систему организации, планирования и использования финансовых ресурсов.

В состав финансового механизма входят: финансовые инструменты, финансовые приемы и методы, обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное обеспечение).

Под финансовыми инструментами понимаются различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на фондовых рынках: денежные средства, ценные бумаги, опционы, форвардные контракты, фьючерсы и свопы.

Существуют различные подходы к трактовке понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают:

· денежные средства;

· контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

· контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

· акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию; обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия "финансовый инструмент". В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

В рыночной экономике на эффективность работы предприятия и организацию его финансовых отношений влияют разнообразные факторы, которые можно объединить в следующие группы:

Позитивные факторы - положительно, благотворно влияющие на деятельность предприятия;

Негативные факторы - отрицательно влияющие на его деятельность;

Внутренние - зависящие от деятельности самого предприятия;

Внешние - не зависящие от него.

К внутренним относят факторы связанные:

С личностью руководителя;

С ускорением НТП;

Совершенствованием организации производства, труда и управления (менеджментом) предприятием;

С организационно-правовой формой хозяйствования;

Со спецификой производства и отрасли;

С качеством и конкурентоспособностью продукции;

С амортизационной и инвестиционной политикой и т.п.

К внешним относят факторы, связанные с изменениями:

Конъюнктуры мирового и внутреннего рынка;

Политической обстановки;

Инфляционных процессов и экономической политики государства

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы:

Каковы должны быль величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Финансы предприятий представляют собой денежные отношения, связанные с образованием и распределением денежных доходов и накоплений и их использование на выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Финансы хозяйствующих субъектов можно выделить в подзвенья:

Финансы коммерческих предприятий и организаций,

Финансы некоммерческих организаций.

От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

Исходя из вышеизложенного становится понятно, управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами.

От того, насколько профессионально организовано управление финансами предприятия, напрямую зависят позиция компании на рынке и размер её прибыли.

Построение системы финансового менеджмента включает в себя разработку арсенала инструментов, способных повысить эффективность работы не только финансовой службы, но и организации в целом. Поэтому изучение вопросов оптимизации системы управления финансами актуально для любой компании, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации.

В чем заключается управление финансами организации или предприятия

Управление финансами предприятия - это работа финансового менеджера, который планирует, организует и контролирует все операции компании, анализирует изменения в структуре и объёмах фондов денежных ресурсов, проводит мониторинг финансовых потоков. Для управления ресурсами организации финансовый менеджер применяет различные инструменты финансового механизма.

Финансовый механизм (менеджмент) предприятий - это совокупность инструментов воздействия на финансы предприятия, целью которых является организация работы компании в финансовой сфере, эффективное управление имуществом организации и его источниками, достижение плановых показателей деятельности, определяемых на основе профессиональных компетенций сотрудников, требований нормативно-правовых актов, теоретических концепций и реалий рынка.

Финансовый механизм можно рассматривать с разных точек зрения: с объективной - как систему управления, построенную на основе постулатов экономических концепций и законов, и с субъективной - как совокупность инструментов, применяемых предприятием на определённой стадии развития для решения конкретных задач. Реализация финансового механизма в деятельности предприятия осуществляется путём управления экономическими показателями, нормативами и другими инструментами (такими как прибыль, рентабельность, себестоимость, налоговая база, коэффициент оборачиваемости задолженности и др.).

Ключевая цель финансового механизма - максимизация результатов от выполняемых финансами функций, в том числе обеспечение деятельности организации достаточными финансовыми ресурсами, избежание кассовых разрывов. При этом финансирование потребностей организации может осуществляться как за счёт собственных ресурсов, так и при дефиците за счёт заёмных.

Финансовая деятельность предприятия - это совокупность действий сотрудников финансового подразделения, предполагающая принятие и реализацию решений в сфере финансового менеджмента. В широком смысле финансовая деятельность и управление финансами предприятия – это схожие категории.

Какие цели преследует управление финансами предприятия

Ключевые цели управления финансами предприятия - это максимизация прибыли, капитализации (рыночной стоимости) и платёжеспособности (ликвидности) компании в целях удовлетворения интересов собственников. Реализация этих целей входит в обязанности руководителя финансового подразделения организации.

Цель № 1. Максимизация прибыли за период времени (год)

Управление финансами коммерческого предприятия нацелено на получение прибыли. Максимизация этого показателя, соответственно - то, к чему стремится каждая компания. Прибыль не только позволяет обеспечить дальнейшее развитие предприятия (за счёт инвестирования в различные направления), но и отражается степень эффективности работы организации. От роста прибыли напрямую зависит увеличение доходов владельцев бизнеса.

Прибыль рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью. В денежном выражении она отражает результаты деятельности предприятия. Эффективность работы компании в относительном выражении определяется на основе показателя рентабельности, который рассчитывается как соотношение полученной прибыли к выручке или другим показателям (себестоимости, капиталу, активам и др.).

Цель № 2. Рост стоимости акционерного (собственного) капитала

Публичные компании, акции которых вращаются на фондовом рынке, заинтересованы в увеличении их рыночной стоимости или капитализации компании. Во-первых, это влияет на размер выплачиваемых акционерам компании дивидендов. Во-вторых, от рыночной стоимости компании зависит размер прибыли, которую акционер заработает при продаже своего пакета акций либо в случае реструктуризации или банкротства компании. Рыночная стоимость акционерного капитала компании рассчитывается как произведение рыночной цены одной акции на их общее количество на рынке.

Цель № 3. Обеспечение ликвидности (платежеспособности)

Максимизация прибыли и рыночной стоимости компании тесно взаимодействует с поддержанием её ликвидности или платёжеспособности. Ликвидность - это возможность предприятия своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим долгам. Управление платёжеспособностью происходит за счет формирования и поддержания платёжной дисциплины компании. В её основе лежит управление дебиторской и кредиторской задолженностью: предварительный анализ платёжеспособности контрагентов, мониторинг соблюдения дебиторами условий по оплате отгруженных товаров, формирование резервов по просроченным долгам и их списание по прошествии трёх лет, своевременное погашение собственных долгов, в том числе за счёт кредитных ресурсов.

Ответственность за управление финансами предприятия (финансовый менеджмент)

Построение работы финансовой службы, подбор квалифицированных специалистов и мониторинг за процессом и результатами их деятельности - ключевые обязанности любого руководителя. Внедрением системы финансового менеджмента в компании, как правило, занимается специальное подразделение, которое может быть представлено либо одним сотрудником, либо полноценным отделом. Во главе такой финансовой службы стоит собственный руководитель. Исходя из размеров организационной структуры и отраслевой специфики предприятия функции финансового управления могут быть распределены между несколькими подразделениями. В российской и зарубежной практике функции финансового менеджмента разделены между следующими руководителями:

финансовый директор отвечает за составление и реализацию бюджетной политики, а также за контроль использования собственных и заёмных ресурсов компании:
главный бухгалтер ресурсы компании и их источники;
генеральный директор формулирует финансовую стратегию, разрабатывает финансовую политику предприятия.

Такое разделение функций по управлению финансами между различными подразделениями предполагает разграничение сфер ответственности и организацию их скоординированной деятельности.

В нашей стране и за рубежом подходы к организации деятельности финансовых служб отличаются. В западных компаниях бухгалтерия и финансовый отдел напрямую подчиняются финансовому директору, который отчитывается перед генеральным директором. В России традиционно бухгалтерия в лице главного бухгалтера подчиняется сразу генеральному директору.

В дальнейшем в зависимости от потребностей компании в её организационной структуре создаются дополнительные финансовые подразделения, которые подчиняются либо главному бухгалтеру, либо финансовому директору. Выбор модели организации финансовой службы осуществляется компанией самостоятельно.

Традиционно должностные обязанности в сфере планирования и управлениями финансами предприятия разграничиваются между руководителями следующим образом.

Генеральный директор занимается организацией работы финансовой службы. Он нанимает и освобождает от должности руководителей финансовых подразделений, обеспечивает стратегическое управление финансами предприятия, формулирует направления проведения финансового менеджмента, контролирует достижение ключевых показателей деятельности, несёт ответственность за правильность оформления налоговых документов и своевременность их предоставления в налоговые органы.
Финансовый директор берет на себя задачу финансового прогнозирования и планирования. Он организует оперативное управление финансами предприятия: анализирует отчётность, принимает решение о размерах выплачиваемых дивидендов, анализирует потребность в заемных ресурсах и условия их получения, следит за платёжной дисциплиной и ликвидностью организации. Также в обязанности финансового директора входит проведение инвестиционной политики компании (анализ инвестиционных проектов, определение сроков окупаемости и рентабельности, поиск источников финансирования), организация страхования от различных видов рисков, управление запасами (расчёт их норм и нормативов в производстве), валютными ценностями и финансовыми инструментами компании.
Главный бухгалтер занимается выполнением следующих должностных обязанностей: анализирует расходы и доходы компании, ведет бухгалтерский учет и учет расходов, подготавливает необходимые данные для формирования отчётности компании в соответствии с требованиями ПБУ, отвечает за нарушение сроков уплаты налогов и сборов, организует краткосрочное финансовое планирование на предприятии.

Как я потерял бизнес из-за плохого управления финансами: опыт практика

Редакция журнала «Генеральный директор» взяла интервью у бизнесмена, который создал успешный бизнес, но он рухнул под тяжестью долгов. Все из-за того, что он и его партнеры путали понятия выручки и прибыли, а также забирали деньги из кассы.

Читайте историю в электронном журнале и не повторяйте ошибку коллеги.

Ведение каких отчетов подразумевает управление финансами предприятия

В рамках управления финансами каждая коммерческая организация обязана регулярно составлять следующие виды отчётов: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках (финансовых результатах), а также приложения к ним (отчёт об изменениях капитала, отчёт о движении денежных средств, отчёт о целевом использовании полученных средств).

Каждый вид отчетности компании выполняет определенные функции.

1. Баланс компании формирует полную картину о функционировании организации и даёт возможность:

выяснить, прибыльно или убыточно предприятие на конкретный момент времени;
проанализировать соотношение собственных и заёмных средств в структуре капитала;
определить уровень деловой активности компании;
рассчитать рентабельность компании и проанализировать эффективность использования материальных и финансовых ресурсов;
определить показатели ликвидности и платёжеспособности компании.

2. Отчет об изменениях объемов капитала раскрывает информацию обо всех изменениях в структуре собственных ресурсов компании и отражает данные о доли собственных акций, выкупленных у акционеров.

Функции отчёта:

анализ движения собственного капитала, сформированного обыкновенными и привилегированными акциями;
оценка доходности акций компании;
контроль и анализ направлений использования прибыли компании (формирование различных фондов потребления и накопления, размер выплачиваемых дивидендов).

3. Отчет о движении денежных потоков формирует полную картину обо всех поступлениях и выплатах компании в разрезе основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Функции отчёта:

оценить результаты деятельности компании (дефицит или профицит ресурсов) по трём направлениям деятельности;
выявить кассовые разрывы и текущий дефицит денежных средств и определить источники их покрытия.

С целью проведения мониторинга результатов деятельности в организациях применяются следующие виды учёта.

Управленческий. Это система сбора, обработки и анализа показателей о работе компании, предназначенная для собственных нужд компании (руководителей среднего звена и топ-менеджмента). Формы отчетности разрабатываются исходя из потребностей и особенностей функционирования компании, поэтому управление финансами малого предприятия и управление финансами производственного предприятия могут отличаться. На основе управленческих отчетов оцениваются ключевые показатели деятельности организации, определяются резервы их роста и пути оптимизации.
Финансовый. Это законодательно регулируемая система учета информации о деятельности компании. Ключевыми пользователями отчётности являются внешние субъекты (налоговые органы, банки, аудиторские компании). Все операции отражаются в соответствии с требованиями бухгалтерского учета, закрепленного в соответствующих ПБУ.
Налоговый. Это также законодательно регулируемая система учета первичной информации. Целью формирования отчетности является определение налоговой базы по уплачиваемым организацией налогам и сборам. Основными пользователями данной отчетности выступают налоговые органы.

Основные методы управления финансами предприятия

В основе финансового менеджмента лежат специальные методы и инструменты, с помощью которых осуществляются управление финансами и финансовый анализ предприятия. Эффективность управления определяется выбором наиболее оптимальных методов и инструментов из арсенала финансового менеджера для решения поставленных целей и задач.

Ключевыми методами управления финансами являются операционная система, контроль и кратко- и долгосрочное планирование.

Грамотно организованная операционная система предприятия влияет на финансовые результаты деятельности (прибыль или убыток), позволяет оптимизировать движение денежных средств компании и минимизировать затраты.

Контроль финансов дает возможность проводить план-фактный анализ значимых показателей деятельности, выявлять ошибки и недочеты в системе управления финансами и оперативно их исправлять.

Планирование является основой финансового менеджмента. Оно строится на анализе текущего состояния организации и составлении планов развития компании с учетом выбранной стратегии, условий рыночной среды и влияния других внешних факторов. Финансовый план организации базируется на информации, полученной из различных источников (например, из бухгалтерской и статистической отчетности).

Эффективная операционная система, планирование и контроль позволяют минимизировать потенциальные риски для компании. Кроме того, в рамках риск-менеджмента применяются и другие методы управления финансами предприятия.

Моделирование – создание и анализ возможных вариантов развития компании при наличии нескольких переменных. Дает возможность заранее разработать план действий компании при реализации негативных сценариев.
Мониторинг – это прогнозирование, выявление условий появления и анализ результатов наступления рисковых событий.
Объединение вероятных опасностей для бизнеса дает возможность минимизировать предполагаемые убытки компании.
Разделение ответственности предполагает делегирование ответственности за наступление рисковых событий всем участникам финансовых отношений (инвесторам, контрагентам, другим структурным подразделениям компании). Потери каждого из участников по отдельности будут существенно меньше суммарных убытков организации.
Исключение потерь дает возможность оценить потенциально не выгодные финансовые решения, просчитав убытки компании от их реализации (например, использовать долгосрочный банковский кредит для финансирования кассового разрыва).
Диверсификация означает инвестирование в различные активы, отличающиеся по срокам, доходности и, соответственно, рискованности.

Как строится антикризисное управление финансами предприятия

Профессиональное управление финансами в нестабильных условиях рынка – залог успешной работы компании и дальнейшего ее развития.

В кризис многие организации испытывают значительные трудности в процессе работы, так как вынуждены искать решение противоречивых вопросов. Так, с одной стороны, у организации есть обязательства по погашению задолженности перед кредиторами (банками и контрагентами). С другой стороны, компания остро нуждается в денежных ресурсах для поддержания своей деятельности и генерации прибыли. На одной чаше весов оказывается возможность развития предприятия, на другой – возможные убытки, связанные с выплатой пени по просроченной задолженности. В результате большинство компаний принимают решение не портить свою деловую репутацию и кредитную историю и приостанавливают реализацию инвестиционных программ по причине отсутствия финансирования.

По оценкам специалистов, ошибки в управлении финансами в условиях кризиса могут привести к перерасходу бюджета компании на треть. Это может быть связано с тем, что расходы предприятия не были вовремя и правильно урезаны. Другая причина – отсутствие системы планирования и контроля, интуитивное использование полученной прибыли, без оценки последствий применяемых решений.

На каких принципах строится управление финансами в условиях кризиса

Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности организации. С целью предупреждения развития неблагоприятных ситуаций и возникновения риска банкротства очень важно проводить мониторинг финансового состояния компании, а также следить за развитием событий в экономической и политической сфере общества. Прогнозирование влияния мировых кризисов на деятельность организации позволит принять необходимые меры заранее и избежать негативных последствий.
Срочность реагирования на кризисные явления. В условиях кризиса большое значение получает оперативное управление финансами предприятия. Финансовой службе в лице финансового директора или главного бухгалтера необходимо быстро принимать управленческие решения: сокращать расходы, замораживать инвестиционные проекты, добиваться возврата дебиторской задолженности от контрагентов и др. Это даёт компании конкурентные преимущества перед другими игроками рынка.
Адекватность реагирования организации на степень реальной угрозы ее финансовому равновесию. Комплекс антикризисных мероприятий, применяемых финансовым менеджером, должен соответствовать определённым требованиям: взвешенность (учет внутренних и внешних факторов), сопоставимость.
Полная реализация внутренних возможностей выхода организации из кризисного состояния. Нестабильность экономической ситуации в условиях кризиса объясняет необходимость использования преимущественно собственных ресурсов для финансирования деятельности компании. Привлечение заемных средств (например, банковских кредитов) может повысить риски потери платёжеспособности и ликвидности организации.

Главные направления управления финансовыми потоками предприятия в кризис

Обеспечение достаточности денежных средств

Уточненный метод. Базируется на плановых значениях объемов производства и реализации продукции. Исходя из размеров выручки и дебиторской задолженности контрагентов рассчитывается поступление денежных средств на расчетный счет (или в кассу) компании.
Укрупненный метод. Используются фактические данные по выручке за предыдущие периоды, на их основе рассчитываются средние показатели, значения которых применяют для прогнозирования объемов денежных средств.
Экспресс-метод. На основе средних значений выручки за фактический период рассчитываются плановые показатели. Это достаточно упрощенный метод, который применим при управлении финансами малого предприятия.

Потребность в денежных средствах определяется по следующей формуле Дпл = (ОПпл: ОПср)*Дср – Апол + Апол.ср, где

Дпл - плановый объём выручки от продажи товаров, работ, услуг;
Дср - средняя выручка, рассчитанная на основе фактических значений за предыдущие периоды;
ОПпл - объём товаров, отгруженных покупателям со склада предприятия;
ОПср - средний объём товаров, отгруженных покупателям со склада предприятия, рассчитанный на основе фактических значений за предыдущие периоды;
Апол - полученные от контрагентов авансовые платежи в плановом периоде;
Апол. ср. - средний размер авансовых платежей от клиентов, рассчитанный на основе фактических значений за предыдущие периоды.

Все показатели измеряются в денежном выражении (в рублях).

Экономия на текущих затратах предприятия

Главная цель финансового менеджмента в условиях кризиса – сокращение расходов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Это достигается путём использования предоплаты по контрактам с покупателями и работы с проблемными, просроченными обязательствами.

Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия

Последствия экономических кризисов затрагивают всех игроков рынка. Поэтому и компании, и банки заинтересованы в своевременном погашении как основного долга по кредиту, так и процентов по нему. Достичь этого позволяет реструктуризация долга, которая предоставляет заемщику более выгодные условия погашения, а банку – сохраняет возможность получения процентных доходов по изначально сомнительному кредиту.

Отличительные черты реструктуризации:

изменение сроков погашения кредита (как правило, среднесрочные кредиты трансформируются в долгосрочные);
уменьшение ежемесячных платежей (за счет изменения сроков и процентных ставок);
списание части долга (при согласии банка);
предоставление беспроцентной отсрочки на погашение (так называемый льготный период).

Управление дебиторской задолженностью

Управление финансами предприятия в условиях нестабильной экономической ситуации требует грамотного управления её дебиторской задолженностью. Главная цель – ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть максимально быстрое её погашение покупателями. Это возможно за счет тщательного предварительного анализа платёжеспособности клиентов, использования авансовой системы оплаты или полной предоплаты до отгрузки продукции.

Реструктуризация предприятия

Реструктуризация компании обычно рассматривается как последний выход из сложившейся неблагоприятной для компании ситуации. Это связано с тем, что данный инструмент антикризисного управления достаточно трудоёмкий. Суть реструктуризации состоит в изменении организационной структуры и организационно-правовой формы компании путём слияния, поглощения или присоединения к другой организации.

Главный бухгалтер и финансовый директор: эффективный вариант совмещения должностей

Как оценить эффективное управление финансами предприятия

Управление финансами предприятия осуществляется в разрезе следующих направлений:

финансовые отношения;
политика в области выпуска ценных бумаг и выплаты дивидендов;
управление финансовыми и реальными инвестициями компании.

Оценка эффективности принимаемых решений в этих сферах требует разработки соответствующей методики, включающей выбор объектов и критериев оценки.

1. Управление оборотными средствами и капиталом. Включает в себя расчет и анализ таких показателей, как коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, фондоотдача и фондоёмкость, рентабельность капитала и активов предприятия.

2. Управление финансовыми рисками. Предполагает применение различных инструментов: диверсификация, страхование, хэджирование рисков.

3. Система безналичных платежей. Анализируются эффективность и целесообразность применяемых форм безналичных расчетов, оцениваются скорость проводимых операций и расходы на их проведение.

4. Система бизнес-планирования и бюджетных средств. В данном случае изучаются степень адаптации компании к конъюнктуре рынка, эффективность организационной структуры предприятия.

5. Управление структурой денежных средств компании. Главная цель – минимизировать расходы на привлечение капитала и максимизировать рыночную стоимость компании.

6. Система привлечения инвестиций. Приоритет отдается долгосрочным инвестициям. Наличие «длинных» денег у компании снижает риски потери ликвидности и платёжеспособности.

7. Эффективность работы организации и ее деловая активность. Главные показатели для анализа – периоды оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности компании.

8. Динамика и уровень финансовых успехов компании. Оцениваются количественные и качественные показатели финансового состояния компании: разные виды прибыли (EBIT, EBITDA, чистая, валовая) и рентабельности (капитала, производства, продаж).

Методика оценки эффективности финансового менеджмента может выглядеть следующим образом

Проводятся беседы с руководителями, берется интервью у персонала, собирается и анализируется документация. Цель – выявить слабые места в управлении финансами предприятия, определить направления совершенствования.
Анализируются все кредитные документы. В качестве информационной базы выступают: кредитные договоры, положения об учетной политике организации, все виды отчетности компании.
Осуществляется контроль финансовой политики компании. Оценка начинается с анализа отклонений фактических показателей деятельности компании от плановых. Если погрешность составляет 5% и более, то далее выясняются причины и рассматриваются способы, как не допустить подобного в дальнейшем.

Проведение мероприятий по контролю за целевым исполнением федерального бюджета и за исполнением целевых средств бюджета;

Министерство по налогам и сборам РФ (МНС РФ) и Федеральная служба налоговой полиции (ФСНП РФ) осуществляют контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет государственных налогов и других платежей, установленных Российской Федерацией; МНС РФ также осуществляет валютный контроль.

Федеральная комиссия по ценным бумагам контролирует деятельность участников фондового рынка, способствуя тем самым увеличению поступлений в бюджетный фонд.

Система Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) является важным органом реализации денежно-кредитной политики. ЦБ РФ осуществляет наряду с Федеральным казначейством кассовое исполнение бюджета, контролирует деятельность других кредитных институтов.

Счетная палата Российской Федерации – это специальный контрольный орган, который осуществляет контроль за состоянием федеральной собственности и контроль за расходованием федеральных денежных средств. Счетная палата независима от Правительства и подотчетна Федеральному собранию.

Субъектом оперативного управления финансами является финансовый аппарат: МФ РФ, Счетная палата, финансовые органы субъектов Федерации, налоговые органы и таможенная служба, страховые организации, дирекции внебюджетных фондов, финансовые отделы и службы предприятий, организаций и учреждений, а также банки.

1.4. Основные методы и формы управления финансами.

Субъекты управления используют в каждой сфере и в каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем им присущи и единые приемы и способы управления.

Конкретными методами и формами управления финансами служат:

Финансовое планирование;

Прогнозирование;

Программирование;

Финансовое регулирование;

Оперативное управление;

Финансовый контроль;

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Применительно к государственному управлению финансами финансовое планирование – это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Сбалансированность означает оптимальное соотношение между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении государства, и доходами, остающимися в руках хозяйствующих субъектов. Пропорциональность – рациональное соотношение между величиной дохода до уплаты налога и после уплаты по предприятиям, отраслям хозяйства, регионам, субъектам федерации. Государство через увеличение или уменьшение этого соотношения может стимулировать либо ограничивать их развитие.

Финансовое планирование представляет собой составную часть народнохозяйственного планирования, базируется на показателях плана социально-экономического развития, направлено на координацию деятельности всех органов финансовой системы.

Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов, получающие в плане свое количественное выражение. Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закрепляется в соответствующих финансовых планах, которые объединены в единую систему.

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Так, предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов; учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, – сметы; общественные объединения, страховые компании – финансовые планы; органы государственной власти – бюджеты различных уровней.

Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.

Финансовое прогнозирование – предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое прогнозирование предполагает применение различных методов:

Построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих или влияющих на экономические процессы;

Корреляционно-регрессионный анализ;

Метод экспертной оценки.

Финансовое программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

Установление приоритетов расходов по направлениям;

Повышение эффективности расходования средств;

Прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижения цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные потери от недостижения цели.

Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами – доходы и расходы участников общественной системы.

Основная задача, решаемая в ходе финансового регулирования, связана с установлением пропорций распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей общества, как на макро-, так и на микроуровне.

Финансовыми регуляторами рыночного хозяйства являются:

Налоги и неналоговые платежи в бюджет;

Финансовые льготы и санкции;

Общие и целевые субсидии;

Доходы и расходы внебюджетных фондов;

Под термином «управление» понимается сознательное воздействие на объект управления в целях его развития и совершенствования. В управлении финансами, как ив любой другой управляемой системе, выделяют объекты и субъекты управления.

Объекты управления финансами - разнообразные виды (сферы) финансовых отношений. Разным подсистемам финансов (объектам управления) соответствуют определенные субъекты управления. Государственными финансами управляют органы государственной власти и управления. Финансами хозяйствующих субъектов управляют их
высшие исполнительные органы управления, включая финансовые службы. Государство регламентирует финансовую деятельность хозяйствующих субъектов, т.е. в условиях рыночной экономики финансы хозяйствующих субъектов управляются ими самостоятельно, но по правилам, которые устанавливает государство.

Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, составляет финансовый аппарат, соответственно, государства или хозяйствующего субъекта.

Процесс управления финансами включает в себя не только управление объектами, но и совершенствование деятельности и организации самих субъектов управления.

Цель управления финансами государства - обеспечение финансовой устойчивости, проявляющейся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, оптимизации государственного долга, твердости национальной валюты, снижении темпов инфляции, повышении благосостояния населения.

Цель управления финансами хозяйствующих субъектов - обеспечение финансовой стабильности предприятия, создание устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

Общее (стратегическое) управление финансами в Российской Федерации осуществляют высшие органы государственной власти и управления: Федеральное Собрание РФ, состоящее из двух палат - Совета Федерации и Государственной Думы, Президент РФ и Правительство РФ.

Федеральное Собрание РФ утверждает федеральный бюджет и отчет о его исполнении, принимает законы о налогах, сборах, обязательных платежах. Кроме того, оно устанавливает предельный размер государственного внутреннего и внешнего долга.

Президент РФ определяет цели финансовой политики, регламентирует деятельность финансовой системы, имеет право вето на финансовое законодательство, принятое Федеральным Собранием РФ.

Правительство РФ разрабатывает и представляет в Государственную Думу РФ федеральный бюджет и обеспечивает его исполнение, выступает как координирующий центр управления финансами.

Основным органом исполнительной власти, обеспечивающим разработку и осуществление финансовой политики государства, является Министерство финансов РФ. В частности, Минфин России вносит на рассмотрение Правительству РФ проекты федеральных законов, нормативных правовых актов Президента РФ и Правительства РФ и других документов, по которым требуется решение вопросов, относящихся к сфере ведения Минфина России и федеральных служб, находящихся в его подчинении.

Федеральное казначейство отвечает за кассовое исполнение бюджета.

Оно осуществляет свою деятельность непосредственно и через свои территориальные органы во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, исполнительными органами власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, Центральным банком РФ.

Важнейшим органом реализации денежно-кредитной и финансовой политики является ЦБ РФ. Банк России имеет двойственную правовую природу. С одной стороны, он является юридическим лицом и может осуществлять определенные гражданско-правовые сделки с коммерческими банками, государством (бюджетом) и другими субъектами. С другой стороны, он же наделен широкими полномочиями по управлению денежно-кредитной системой России.

В управлении финансами можно выделить такие важнейшие методы и формы (функциональные элементы), как планирование (в том числе программирование), прогнозирование, оперативное управление, контроль.

Применительно к финансовому планированию - это деятельность по обеспечению сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов.

Финансовое программирование является методом финансового планирования, использующим программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения.

Финансовое прогнозирование - это предвидение возможного финансового положения государства и хозяйствующих субъектов. Цель финансового прогнозирования состоит в определении реально возможного объема финансовых ресурсов, источников их образования и использования их в прогнозируемом периоде.

Прогнозные и плановые расчеты базируются на использовании различных методов: экстраполяции, нормативного, математического моделирования, балансового.

Метод экстраполяции заключается в том, что плановые финансовые показатели определяются на основе анализа их динамики за ряд предшествующих периодов и выявления наметившихся тенденций роста или снижения.

Нормативный метод основан на использовании установленных норм и нормативов (экономических, технических, финансовых и др.). Метод математического моделирования заключается в построении финансовых моделей, имитирующих течение реальных экономических, социальных и финансовых процессов.

Контроль как элемент управления осуществляется в процессе планирования и оперативного управления. Он позволяет сопоставлять фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми заданиями, выявлять резервы роста эффективности.

Управление финансами основано на знании объективных экономических законов, закономерностей развития общества, а также на знании и неукоснительном соблюдении финансового, бюджетного, налогового и других законодательств.

К основным функциональным элементам управления финансами относят:

финансовое планирование;
прогнозирование;
программирование;
регулирование;
контроль.

Планирование в теории финансового менеджмента рассматривается как инструмент формирования целевых показателей, анализ достижения которых на практике позволяет судить о качестве плана, полноте и достаточности предложенных мероприятий, а также об отклонениях фактических и плановых параметров. Именно поэтому некоторые экономисты называют планирование и контроль взаимосвязанными функциональными элементами управления государственными и муниципальными финансами.

Реализация финансового планирования предполагает постановку вопросов о том, какие источники финансирования являются доступными, на какие направления их стоит распределить и как достичь сбалансированности между централизованными и децентрализованными фондами, отраслями национального хозяйства и территориями.

Следовательно, объектом финансового планирования выступает образование и распределение доходов и накоплений, формирование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Всех субъектов планирования в системе централизованных финансов можно назвать «центрами ответственности», как и в корпоративном секторе. Это значит, что каждый участник финансового планирования участвует в принятии управленческих решений. Все органы исполнительной являются субъектами финансового планирования, но напрямую, конечно, реализацией занимается исполнительная власть.

В системе управления финансами общественного сектора выделяют следующие виды финансовых планов.

1. По срокам:
- - краткосрочные (до 1 года);
- - среднесрочные (от 3 до 5 лет);
- - долгосрочные (свыше 10 лет).
2. По центрам ответственности государственного и муниципального управления финансами можно выделить следующие финансовые планы:
- - сводная бюджетная роспись;
- - бюджетная роспись;
- - планы финансово-хозяйственной деятельности и сметы учреждений.
3. По уровням бюджетной системы Российской Федерации:
- - общегосударственный финансовый план;
- - финансовые планы территорий;
- - финансовые планы или росписи муниципалитетов, муниципальных образований и поселений.

В систему финансового плана государства входят:

перспективные финансовые планы, которые содержат данные о возможностях бюджета по мобилизации доходов и финансированию расходных статей бюджета. В 2015 г. федеральный бюджет был составлен не на три года, как обычно, а на один. Это может быть связано с нестабильной ситуацией российской экономики. Однако на субфедеральном и местном уровнях бюджетной системы сохраняется трехлетнее бюджетное планирование. План ежегодно корректируется на показатели уточненного прогноза социально-экономического развития государства;
сводные финансовые балансы, составляемые на общегосударственном и территориальном уровнях, которые отражают баланс создаваемых и используемых финансовых ресурсов. Он разрабатывается Минэкономразвития России при участии Минфина России и охватывает средства всех бюджетов, внебюджетных целевых фондов и предприятий, расположенных на соответствующей территории. Составление сводного финансового баланса является подготовительным этапом разработки адресного финансового плана - бюджета;
федеральный и территориальные бюджеты. Бюджетное планирование является основным элементом финансового планирования, а бюджет - основным финансовым планом государства. Они взаимосвязаны друг с другом. Однако финансовое планирование проводится многими хозяйствующими субъектами, а бюджетное - является прерогативой государства;
бюджетные прогнозы, в которых дается характеристика основных параметров бюджетов, в том числе консолидированных. Необходимость составления бюджетного прогноза связана с реализацией государственных и муниципальных программ.

Рассмотрим принципы и методы финансового планирования.

1. Важнейшим принципом составления плана является принцип научного подхода, который позволяет синтезировать достижения наук (кибернетики, математики, экономики, социологии и др.) и сформировать достоверный прогноз показателей бюджетной системы.
2. Социальная направленность является одним из базовых принципов финансового планирования, который позволяет учитывать нс только экономический, но и социальный эффект от запланированного финансирования. Здесь же реализуется перераспределительная функция финансов общественного сектора.
3. Принцип пропорционального распределения финансирования предполагает закрепление доходных поступлений и расходных обязательств за конкретными участниками финансового планирования по каждой отрасли производственной и непроизводственной сферы. Здесь же подразумевается сбалансированность интересов всех субъектов экономической деятельности.
4. Принцип приоритетности указывает на перераспределение прав доступа к финансовым ресурсам и их использованию согласно разработанной концепции социально-экономического развития государства, территории и муниципалитета.
5. Принцип взаимной увязки краткосрочных и среднесрочных целей с долгосрочной концепцией развития государства.
6. Принцип единства бюджетного и экономического планирования, который достигается при взаимодействии профильных министерств и ведомств.
7. Принцип адекватности объективным закономерностям характеризует процесс выявления и оценки устойчивых явлений, тенденций и их взаимосвязи в развитии бюджетных отношений.
8. Принцип альтернативности бюджетного планирования предполагает различие в развитии отдельных звеньев бюджетной системы.
9. Программно-целевые принципы, которые предполагают планирование финансирования во взаимной увязке с целевыми индикаторами.

Таким образом, расходование бюджетных средств не должно обозначать только полное их «освоение». Деньги должны «показать эффект» или «принести результат», иначе финансирование теряет смысл.

Соответствие этим принципам невозможно реализовать без использования методов финансового планирования.

Базовым методом является нормативный, который основан на определении и использовании нормативов, т.е. величин, обозначающих предельно допустимое или среднее допустимое количество или минимально необходимый результат.

Экономически нормативы отражают общественные требования к результатам деятельности и характеризуют необходимый уровень использования ресурса на конечный результат или регламентируют отношения в ходе распределения результатов деятельности. Комплекс норм и нормативов, используемых для разработки прогнозных и плановых документов, обоснования плановых заданий, оценки их выполнения, называется нормативной базой. Па сегодняшний день использование нормативного метода является в качестве основы обеспечения соответствующего международным стандартам уровня социального развития, достижения оптимальной сбалансированности производства и потребления, своевременного вскрытия резервов, эффективного использования ресурсов, рационального управления экономикой, развития рыночных отношений. Кроме того, разработка научно обоснованных нормативов значительно повышает качество финансового планирования.

Экономический анализ предполагает обработку данных с помощью следующих методов:

структурного анализа для определения доли исследуемых показателей в общем объеме;
горизонтального анализа для выявления динамики параметров в течение нескольких периодов;
факторного анализа для определения важнейших переменных величин, воздействующих на итоговый показатель;
трендового анализа для выявления развития прогнозных параметров в будущем с помощью построения долгосрочного тренда, что возможно при наличии ретроспективных данных.

Экономический анализ включает методы экономических группировок, прямого счета (определяют показатели исходя из научно-обоснованных норм и нормативов материальных, трудовых затрат), метод соотношений, или индексный, и метод структуризации (дерево целей).

Балансовый метод помогает выявить дефицит финансовых ресурсов в масштабе страны, субъектов Российской Федерации и местных администраций, поскольку позволяет проанализировать соотношение производства и потребления территорий, обеспеченность ресурсами и их использование, денежными и нефинансовыми потоками.

Математические методы и модели позволяют построить вероятностные прогнозы и предварительно оценить их жизнеспособность. Математическая модель экономического объекта представляет собой совокупность уравнений, неравенств, логических отношений, графиков, объединяющих группы отношений элементов изучаемого объекта. Сюда же относят методы статистического анализа (индексный метод, регрессионный анализ) и экстраполяцию.

Также применяют метод экспертных оценок, когда собирают несколько мнений экспертов. Его используют в дополнение к другим методам финансового планирования.

Программный метод стал применяться в финансовом планировании сравнительно недавно и уже показал свою эффективность. Конечно, его невозможно использовать без других методов финансового планирования, которые были рассмотрены ранее.

Суть программного подхода отражается в бюджетировании, ориентированном на результат. В финансовый план включаются целевые значения результирующих показателей с одной стороны и объемы финансирования, которые позволят их достичь. Постепенное внедрение программноцелевого метода позволило перейти к формированию «программного» бюджета. Сущность такого финансового плана заключается во взаимной увязке целей и объемов финансирования различных мероприятий. Переход к программно-целевому индикативному финансовому планированию позволил уйти от практики «освоения бюджетных средств» к отчету за каждый рубль бюджетного финансирования. Это также позволило повысить качество финансового контроля.

Эти методы позволяют оптимизировать финансовое планирование на всех уровнях бюджетной системы Российской Федерации.

Управление централизованными финансами невозможно представить без государственного и муниципального финансового контроля, который осуществляется на всех стадиях управления государственными и муниципальными финансами и реализует следующие задачи :

1) обеспечение полноты и эффективности целевого использования финансовых ресурсов;
2) выявление резервов роста финансовых ресурсов;
3) правильность составления и исполнения финансового плана, а также ведения отчетности;
4) соблюдение законодательства в области налогообложения.

Объектами финансового контроля являются поступления всех видов доходов бюджета и взносов во внебюджетные фонды, кредитные и заемные средства, их использование. Контроль за исполнением бюджета осуществляется представительными органами власти, Счетной палатой Российской Федерации, а также финансовыми и налоговыми органами.

Среди основных принципов государственного финансового контроля можно выделить принцип плановости; системности; непрерывности; законности; объективности; независимости; гласности; эффективности контроля. Можно заметить, что все эти критерии соответствуют принципам организации финансовой системы государства в целом, а также бюджетной системы.

Классификация финансового контроля может быть представлена в следующем виде.

1. Государственный и негосударственный (аудит).
2. По времени проведения:
- - предварительный контроль - в ходе обсуждения и утверждения проектов законов (решений) о бюджете и иных проектов законов (решений) по бюджетно-финансовым вопросам;

текущий контроль - в ходе рассмотрения отдельных вопросов исполнения бюджетов на заседаниях комитетов, комиссий, рабочих групп законодательных (представительных) органов в ходе парламентских слушаний и в связи с депутатскими запросами;

- последующий контроль - в ходе рассмотрения и утверждения отчетов об исполнении бюджетов.
3. По виду материалов - фактический и документальный контроль.

К субъектам реализации государственного и муниципального финансового контроля относятся:

- органы Федерального казначейства;
- контрольно-ревизионные органы;
- Росфиннадзор;

финансовые органы субъектов и муниципальных образований при самостоятельном исполнении бюджета.

Рассмотрим методы финансового контроля .

1. Документальные и камеральные проверки, которые проводятся налоговой службой, а также учредителями государственных и муниципальных предприятий и организаций.
2. Обследование, которое проводится обычно в форме опроса или анкетирования.
3. Мониторинг (наблюдение) или анализ деятельности субъектов хозяйственной деятельности по обобщенным данным.
4. Надзор в сфере бюджетных правоотношений.
5. Ревизия (документальная и фактическая проверка) проводится Рос- финнадзором и ее территориальными органами. Целью ревизий является определение правомерности, целевого характера, эффективности и экономности использования средств федерального бюджета, средств государственных внебюджетных фондов, а также материальных ценностей. Контрольные действия по фактическому изучению проводятся путем осмотра, инвентаризации, наблюдения, пересчета, экспертизы, контрольных замеров. Результаты ревизии (проверки) оформляются актом ревизии (проверки).

Подводя итоги, следует отмстить тенденцию к внедрению корпоративных подходов финансового менеджмента в систему управления государственными и муниципальными финансами. Этому способствовали реформа сети бюджетных учреждений, переход на трехлетнее бюджетное планирование и внедрение бюджетирования, ориентированного на результат. Следующим шагом можно назвать разработку системы оценки качества персонала, занятого в секторе государственного и муниципального З"правления. Это система показателей необходима для оценки эффективности деятельности менеджмента компаний с государственным участием.